推荐一股：思念食品

老鼠爱小米

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思念水饺0168了，很好的表现。

katija

今天收在0.167.还可以买吗？

shichengati

千万别相信这只股票，明明是河南的企业，偏偏在百慕大注册，就是拿股市当提款机的。

祈-福

思念食品今日0.167收市价，市值约11亿人民币。和他最具可比性的公司是三全食品，今日市值约49亿。
思念,现在是垃圾股；三全所在中国指数今日约为2000点，这个点位不是最低点，但已经处于底部区域。

思念和三全的速冻食品，在中国1-4线城市的商超里都可以购买到，新加坡一小部分超市也可以购买到思念水饺。
思念和三全都是河南企业。至于在百慕大注册，中国境外上市的公司，在百慕大，开曼群岛注册的有很多。

评估这个公司的价值不必很复杂的做TA,FA。
很简单一句话，你认为他值5亿，10亿，20亿，或者更多？

我认为这家公司现在的价值是被低估了。
速冻行业高端品牌为湾仔码头，中高端是龙凤；规模最大的两家是三全和思念。
思念的品牌价值还是比较值钱的，这是实实在在的东西，抹不掉的。

谢谢你和各位提示风险。
我不希望给谁带来损失，所以在前面也提到：以上是个人分析，不构成买卖建议，请自行承担买卖风险。

goldenstar

龙筹品牌算什么。 思念有比红星尔克有名吗？

祈-福

goldenstar 发表于 22-9-2012 01:30
龙筹品牌算什么。 思念有比红星尔克有名吗？

鸿星尔克，第一次听说这个牌子。百度一下，是一家体育用品公司，因财务问题被停牌了。
讨论品牌价值是因为是否有估值洼地，也是买它的原因。而不是比较哪个龙筹公司的品牌更出名。
如果思念食品1.6元每股，自然不会去关注这家公司。

对于食品安全风险，财务审计风险，都要考虑。
食品安全风险前面已提到了，在此略过。
财务审计风险：
一、在新加坡龙筹股里，我只关注少数几家公司。包括绿叶制药，思念食品，以及几个国家控股的公司。
把不看好的公司，及看不懂的公司排除掉。这可以一定程度规避风险。
事实上这一点已经排除了绝大部分公司。

二、我不否认中概股很多公司作假，可能就包括思念食品。

一方面，这就类似弹簧一样。
思念刚上市时，真实价值可能是弹簧应该被拉伸到1米，但实际拉到2米而没有断裂掉，虚增了1米。
金融危机后，洗尽铅华，现在这个弹簧只剩下0.5米。但这个弹簧应该被拉伸到1米。也就是说价值低估了。
这规避了一部分财务审计风险。

另一方面，我也会关注思念的现金存款。
最近1年多财务报表中现金存款开始变少，这让我比较担心。
考虑到食品安全，通货膨胀，人力成本增加等因素 ，三全的财务支出也是大幅增加。
所以现金存款还在可控范围，以后也会继续跟踪他的现金存款。以进一步规避财务风险。


探讨一下思念估值修复：

既然我认为这家公司估值低了，那么如何修复呢？无非就是那么几种方法
一、把业绩搞上去。
这个我认为2-3年内都很难，前面提到，食品安全，人工，物料成本增加，以及其它因素，短期大幅提高业绩可能性为零。
三全老总在出席一次行业会议时表示：2012年因上述原因，速冻行业整体增速放缓，也证实了这一点。虽然国内的机构投资者一直都在力捧三全，人家毕竟是速冻行业龙头。但我认为未来几年三全的业绩也很难有爆发性增长
所以，炒这个股票，不能炒业绩，只好炒预期。
二、找个干爹
在拼爹的时代，没有比把思念卖给中粮集团更好的出路了。现在是空穴来风，即便真有其事，也要看交易价格。人家大户人家的闺女，即使着急出嫁，也得给配得上的嫁妆吧。
这个预期还是有的。
三、私有化退市回归A股
可能性为很小。公司实际控制人不可能掏腰包。没有技术含量的劳动力密集型公司，财团们更不会看上眼。
四、在香港上市
可能性比较大，即可以恢复融资功能，也可以一定程度上修复估值。

祈-福

仁者见仁，智者见智。 欢迎继续拍砖

赔了，不要怨我。挣了，也不用谢我。呵呵

goldenstar

精神可嘉，可惜现在还做龙筹财务分析的人，都还是股市新人。没被咬过，也没见过人被咬。

金某以前也像你一样分析的很细心。这事别人说的是没用的，一定要自己经历才能长记性。

Good Luck!

祈-福

goldenstar 发表于 22-9-2012 22:34

谢谢提醒。
龙筹股危机四伏，风险很大。

前面提过，不必做复杂的TA, FA分析。
股性如一潭死水，筹码流动性很差。做不做TA用途多大？
FA更不必多说，乏善可陈，财务报表真实性有多少？

从公司的发展战略上看，我认为它一两年内必须进行资本运作
引入中粮或发行H股
公司管理层修复估值的意愿，会带来投资性机会。