金融风暴启示录[原创]

goldenstar · 发表于 30-6-2010 16:22:59|来自：新加坡

本帖最后由 goldenstar 于 1-7-2010 14:25 编辑

人们说金融市场的轮回10年一次... 温故而知新...

98亚洲金融风暴：90年代亚洲经济神话，引发经济过热，使得亚洲新经济体市场估值逐渐与实际脱轨....
1997 诱因：国际金融炒家攻击泰铢，继而连续攻击东南亚国家汇市，引发东南亚经济危机...
1998 中心：东南亚危机产生骨牌效应，炒家继续攻击，造成东亚经济体全面崩溃...
结束：炒家在香港和俄罗斯2场败战后，铩羽而归...
1999 触底反弹
2000 后期效应：网络概念股狂热，引爆泡沫，世界股市进入新一轮崩盘...

08金融大海啸：
2007 诱因： 2房信贷问题引发次贷危机
2008 中心：次贷危机造成骨牌效应，中心为雷曼兄弟倒闭案...世界金融体系崩溃...
结束：各国紧急救市措施，刺激经济复苏...
2009 触底反弹
2010 后期效应：（欧洲主权债务？或其他？）

评：
1. 历史总是如此巧合...
2. 福兮祸所伏，祸兮福所倚...
这句古话在金融市场在适合不过了... 市场总在最幸福的时候隐藏祸患，在最绝望的时候看到希望... 还是巴菲特的名言，****贪婪****恐惧...
3. 受创少的地区复苏快...
1999，道琼斯站上1万7千多点，纳斯达克站上5千多点...真的
这次美国风暴中心，亚洲也率先反弹....
4. 你认为什么时候进场最好？（大风暴过后）...
这个问题问100人，101人都会这么答... 不用怀疑，大崩盘之后开始反弹时，会引发大规模的进场热潮... 直到有一天，人们开始问，是不是过头了？
5. 复苏的过程...
假设你是一名医生...一天送来一位大失血的垂死伤患，需要紧急输血1000cc... 你把他救活了，并叮嘱护士... 病人借血库的血是要还的，等他身体恢复到足够健康了，请每个月抽回200cc人体上限的血量，还回给血库... 过了3个月，你听到护士说，现在还不能抽血，不过病人已经每天跑步10公里，和健康时一样多... 你会有什么表情？总结到什么吗？
6. 余震...
大地震之后一定会有余震，不过经济余震经常不在原地震中心...
余震的伤害有两种： 1，地震中震坏的危楼； 2，松散土地上建起的高楼...
2000网络泡沫明显是第二种... 经济复苏引发投资浪潮，适逢网络科技神话成为投资热点... 资金不断追高，酿成惨祸...
欧洲主权债务危机明显就是第一种...主权债务危机怎么来的？还是金融风暴... 虽然欧洲本来债务比率就很高... 但是各国为了救市，需要进一步注入资金... 结果，参照上一个故事... 央行就是血库，来了很多失血病人，央行被迫大量输血，结果自己出问题了... 所以现在要？... 回答正确
那这次有没有地方在盖高楼？这个问题大家应该不愿意面对... 那就不谈了...

此文仅为笑谈，分析不严谨，不对未来形势有指示意义，本人亦未必跟从操作...
只为抛砖引玉，欢迎大家讨论，批判，修正及添加...

加：
27楼浅谈目前困境和人民币问题

wanyanyuxuan · 发表于 30-6-2010 16:26:49|来自：新加坡

人才啊!

goldenstar · 发表于 30-6-2010 16:37:17|来自：新加坡

人才啊!
wanyanyuxuan 发表于 30-6-2010 16:26

上面说欢迎讨论，批判，修正及添加...不包括灌水... 拖出去DPP...

Swister · 发表于 30-6-2010 16:47:31|来自：新加坡

目前的利率结构符合通缩的环境，而完全不符合通胀的环境。正确的利率可能应该比现状高出5个百分点。调高利率有利于防范危机。如果保持现状，由于实际利率为负，通胀将进一步恶化。而且情况将导致恶性循环，从而引发危机。因此，为了降低危机爆发的高风险，全世界各国都必须加息，而且是刻不容缓，越快越好。

shansg · 发表于 30-6-2010 16:56:19|来自：新加坡

人才啊!
wanyanyuxuan 发表于 30-6-2010 16:26

:handshake严重同意, ~~~冒着被拖出去的危险.......

可以再加一个学习吗?

goldenstar · 发表于 30-6-2010 17:04:05|来自：新加坡

回复 4# Swister

高见...
不过相比加息，退市是一个更具隐秘性的做法...
退市可以收紧资本流通性，另外弥补ZF财政支出... 又不易被市场发现引起恐慌... 迟迟不加息，应该是退市之后的进一步收紧的做法...
吾臆测前期传言的欧洲资本市场大逃亡现象，一方面是反应快速的投资机构，另一方面很可能就是欧洲央行紧急退市造成的....