缠论俱乐部 -->解码缠论

狮城理财

看书上呢
建议大家多看专业的投资人也写的书。
而不要看专业股评家写的书。

前者是搞投资的， 后者是搞媒体的。

Master乌龟

JUNZIZI 发表于 28-5-2013 15:21
来学习的。。

欢迎一起来学习

Master乌龟

狮城理财 发表于 28-5-2013 16:11
看书上呢
建议大家多看专业的投资人也写的书。
而不要看专业股评家写的书。

是这绛紫的，不过，真正作的好的投资人，却很少写书。

xkclzf

听说 真正的大师都是寂寞的..

Master乌龟

xkclzf 发表于 28-5-2013 16:58
听说 真正的大师都是寂寞的..

应该是：
    真正的大师大多是孤独的，但不寂寞。

Master乌龟

解码缠论 （1） 交易理念、哲学  之一： 技术分析

缠论是属于技术分析的范畴。与基本面分析比较，禅师有一段很精彩的论述：

“ 靠研究公司基本面买股票，那种积累速度太慢，只适合大资金。其实，一切关于基本面的研究，最终都归于行业或总体经济的发展。最简单、最不伤脑筋的方法，本ID也说过，就是买指数基金、或者具体行业、板块的基金。对于散户来说，你对基本面的研究能力要超过一个好的基金团队的可能性是微乎其微的。至于指数基金，那就更不用说了，至少你肯定不会跑输指数。

对于散户来说，最终能战胜市场、获得超越市场的回报的，只有在本ID所说的乘法原则下的技术面操作。技术面是三个独立系统里的一个，而另外两个，例如比价关系与基本面，可以配合决定你的介入种类。但当介入到一个品种后，技术面在操作上就起着决定性的意义。为什么？因为其他的面，变化的频率都没有技术面高，像基本面，其变化大致是有一定的稳定性的，不可能天天都是奇点、断裂点。比价关系也一样，一种比价确立后，就基本保持稳定了，不可能天天都变化。所以这种变化少的系统，不需要花太多精力去研究，而技术面显然不同。“

Master乌龟

解码缠论 （1） 交易理念、哲学  之二：形态学+动力学

从缠论可以看到禅师融合吸收了很多流行的技术分析手段，比如波浪理论，还有multi-time frame momentum strategy： 这方面成书最早，有影响的，应该是 Alexander elder 的Trading for a Living 和 Come into my trading room。

形态学的东西，比如分型、笔、线段等 与波浪理论相近的比较多；
动力学中的背弛，对应的就是momentum strategy 中的背离 （divergence）

这里的级别，就是时间框架（time frame）

看看禅师的讲述：

“站在纯理论的角度，形态学是最根本的。形态学，从本质上就是几何，这部分内容，是无须任何前提的。以前说的本ID理论成立的前提，其实并不是针对这部分的，主要是针对动力学部分。因此，就算一个庄家自己全买了，一个人天天自我交易，也永远逃不出形态学画的圈圈。而动力学方面的东西就不同了，必须有本ID要求的那两个前提：价格充分有效市场里的非完全绝对趋同交易。

动力学，是属于物理范畴的，但站在更高的层次上看物理，物理的本质就是几何，当然，这是所有物理学家都不可能认同的，但如果用一些几何结构就可以把所有物理的常量给搞掂，那物理学家不认同也是白搭。同样道理，本ID理论里的动力学部分，本质上也是几何，只是这种几何比较特别，需要把价格充分有效市场里的非完全绝对趋同交易作为前提转化为某些几何结构，然后构造出理论的证明来。

所以，本ID理论在整体上依然只是几何，只是需要有价格充分有效市场里的非完全绝对趋同交易的前提。而且，最终的理论，当然不会涉及那些基本上谁看都会晕的几何结构，而是谁看都能看明白的当下的走势。理论和理论的证明那是两回事情。费马猜想谁都看得懂，费马猜想的证明，能全看懂的人不会超过1千万分之一。


所谓形态学、动力学，其实很好分辨，任何涉及背驰的，都是动力学的范围，背驰是动力学的基本点之一。另外，中枢、走势的能量结构之类的东西，也属于动力学。而形态学，就是中枢、走势类型、笔、线段之类的东西。

其实，光用形态学，就足以形成一套有效的操作体系。只是在形态学中，由于没有背驰的概念，所以第一买卖点是抓不住了，但第二买卖点是肯定没问题的。单纯用形态学去操作，就是任何对最后一个中枢的回拉后第一个与回拉反向的不创新高或新低的中枢同级别离开，就是买卖段。”

Master乌龟

解码缠论 （1） 交易理念、哲学  之三：自同构性

从形态学上看，底/顶分型生成笔，笔进一步生成线段，线段进一步衍生出更为复杂的走势。相同或相似的走势类型在同级别或不同级别间一再出现，这就是自同构性。自同构性类似数学中的 fractal。

自同构性反映了市场参与者的大众心理，用禅师的话说就是：贪、嗔、痴、慢、疑。它是技术分析的基础，因为他的存在，市场才有了可查询的规律。人的本性难移。

禅师的论述：

“为什么要研究分型、走势类型等东西，其哲学基础是什么？这就是人的贪嗔痴慢疑。因为人的贪嗔痴慢疑都是一样的，只是跟随时间、环境大小不一，所以，就显示出自同构性。而走势是所有人贪嗔痴慢疑的合力结果，反映在走势中，就使得走势显示出自同构性。

分型、走势类型的本质就是自同构性，同样，走势必完美的本质也就是自同构性。分型，在1分钟级别是这样的结构，在年线上也是这样的结构，在不同的级别上，级别不同，但结构是一样的，这就是自同构性。同样，走势类型也一样。

正因为走势具有自同构性，所以走势才是可理解的，才是可把握的，如果没有自同构性，那么走势必然不可理解，无法把握。要把握走势，本质上，就是把握其自同构性。”

Master乌龟

解码缠论 （1） 交易理念、哲学  之四：中枢

为了操作上的也实现性，缠论中定义了分型、笔、线段等，我认为最重要的是中枢概念的引入。它是缠论的核心。缠论中的缠，某中意义上就是围绕中枢而操作的意思。

顶分型：第二K线高点是相邻三K线高点中最高的，而低点也是相邻三K线低点中最高的，定义为顶分型。

底分型：第二K线低点是相邻三K线低点中最低的，而高点也是相邻三K线高点中最低的。



笔：两个相邻的顶和底之间构成一笔，所谓笔，就是顶和底之间的其他波动，都可以忽略不算，但注意，一定是相邻的顶和底，隔了几个就不是了。



线段：由奇数个笔组成，至少需要三笔，且前三笔要有重叠的部分。



中枢：

某级别走势类型中，被至少三个连续次级别走势类型所重叠的部分，称为走势中枢。这是缠论的最重要的概念了，不掌握这一概念，无法领会整个形态分析体系。

中枢的重要不在于是否走出了重叠的三笔，而在于这重叠的部分描述了价格背后的能量取向。在于给了你一个更准确的视角去看待价格的浮动。一个价格的背后究竟有多少能量来维持，而摆脱这个区间究竟需要多少的代价？理解了中枢，才会有之后的盘整，趋势，背驰之类的种种种种。以前曾经用走势的虚实来描述背后的能量，现在看来这样的说法不算准确。虚实是相对的，很难直观的理解，而更准确的描述，就是级别。