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Master乌龟 · 发表于 30-5-2013 13:05:05|来自：新加坡

解码缠论（2/3/4）买、卖、止埙点的设置

缠中说缠博客被访问超过1亿次了，大多数缠迷最关心的就是操作条件的设定。

缠论中规定了三类买卖点（如下图）。不难发现三个买点都是某阶段的底，而卖点都是某阶段的顶。缠论就是个抄底逃顶系统。

第一类买点：这个是标准的抄底抢反弹。判断底部形成的标准，是在动能学上出现了背离/背驰，超卖。禅师是用MACD来辅助判断的。

                  这类抄底的风险当然是高，止埙点要设得紧。禅师认为“在第一类买点买入后，一旦出现盘整走势，无论后面如何，都马上退出。”

第二类买点：这个可以认为是buy dip（买回抽）。反弹后出现第一次整理。在这里会形成第一个中枢。从形态学上看，这里期望有经典的 cup with handle。

                  “在第一、二类买点先买了，然后观察第三类买点是否出现，出现就继续持有，否则就可以抛出。”

第三类买点：可以认为是突破第一个中枢，形成上升趋势后的买回抽（buy dip）。新的中枢，即第二中枢生成。

                  一旦不能形成趋势，在盘整的高点出掉。

第一卖点：其实就是波浪理论的第5浪。经典的 three pushes to a high


第二卖点：回落至第二中枢后的反弹高点。形态学上，有些象头肩顶的右肩。

第三卖点：下行穿越第二中枢，反弹高点仍然在第二中枢下。下行趋势确立。

Master乌龟 · 发表于 30-5-2013 13:21:19|来自：新加坡

解码缠论 (5) 资金管理

禅师专门有一课是讲资金管理的：资金管理的最稳固基础。

摘抄一些：

对于小资金来说，资金管理不算一个特别大的问题，但随着赢利的积累，资金越来越大，资金管理就成了最重要的事情。一般来说，只要有好的技术，从万元级到千万元级，都不是什么难事情。但从千万以后，就很少人能稳定地增长上去了。所有的短线客，在资金发展到一定阶段后，就进入滞涨状态，一旦进入大级别的调整，然后就打回原形，这种事情见得太多了。因此，在最开始就养成好的资金管理习惯，是极为重要的。

资金，必须长期无压力，这是最重要的。一个无压力的资金，是投资的第一要点。不能把自己放置在一个危险的境地，所谓背水一战、置之死地而后生，都不是资本市场应该采取的态度。这样的态度，可能一时成功，但最终必然失败。

技术分析的最重要意义在于，让你知道市场究竟在干什么，市场在什么位置该干什么，让你知道，一个建立的仓位，如何持有，如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有，又如何退出，这一切，最终都是为资金管理服务的，投资最终的目的不是股票本身，而是资金，没收回资金，一切都没意义。

一个最简单又最有效的管理，就是当成本为零以前，要把成本变为零；当成本变成零以后，就要挣股票，直到股票见到历史性大顶。股票开始上涨后，一定要找机会把股票的成本变成零，除了途中利用小级别不断弄短差外，还要在股票达到一倍升幅附近找一个大级别的卖点出掉部分，把成本降为零。

这就是资金管理中针对每只股票的最大原则，按照这原则，你不仅可以得到最安全的操作，而且可以赢得最大的利润。特别挣股票的阶段，一般一个股票，盘整的时间都占一半以上，如果一个股票在上涨后出现大型盘整，只要超大级别卖点没出现，这个盘整会让你的股票不仅把抛掉的全挣回来，而且比底部的数量还要多，甚至多很多。一旦股票再次启动，你就拥有比底部还多的但成本为零的股票，这才是最大的黑马，也是最大的利器。一个合理的持仓结构，就是拥有的零成本股票越来越多，一直游戏到大级别上涨结束以后，例如这轮大牛市，直到牛市结束前，才把所有股票全部清仓。而资金，就可以不断增加参与的股票种类，把这程序不断下去，这样，操作资金不会增加，特别对大资金，不会经常被搞到去当庄家或钱太多买了没人敢进来，这样就不会增加操作的难度，但股票种类越来越多，但成本都是零。这样，才会有一个最稳固的资金管理基础。