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楼主: alaincheong

[股票] 麦格理基建

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发表于 12-11-2012 20:36:17|来自:新加坡 来自手机 | 显示全部楼层
很多低PE的股票是不涨的呆滞股,看PE未必可靠。
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发表于 12-11-2012 21:10:51|来自:新加坡 | 显示全部楼层
小狮租房
spirintel 发表于 12-11-2012 14:20
我看3~5年的报表,还有PE,NAV,RSI,yield dividend。。。管理层我就不看了。。卖花赞花香,如果不熟悉 ...

管理层也可以从报表中看出,看两年前,三年前甚至更久的财报,看他们对公司的简介未来发展等,而现在是不是实现了,这就是看他们的远见。通常管理层有远见,公司表现也不会差到哪里去。
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发表于 12-11-2012 21:23:27|来自:新加坡 | 显示全部楼层
不知道我以下算法对不对。
财报3Q2012第十二页 “The distribution policy of each of MIIF’s businesses is to distribute all net cash flows generated from operations, reduced for
debt servicing costs and maintenance capital expenditure, subject to legal requirements and prudent reserves.”

PortfolioYear% Equity InterestValuationRevenueEBITDADistribution to  MIIFBased on %  distributionCorporate Income  TaxProperty TaxDebt Servicing  Allocation
Changshu  Xinghua Port3Q12
38.00%
$101,600,000
¥242,200,000
¥110,700,000
$6,864,000
$8,280,709
$1,242,106
$2,032,000
-$1,857,398
15% corporate  Tax2011
38.00%
$101,500,000
¥301,100,000
¥152,500,000
$5,300,000
$11,407,480
$1,711,122
$2,030,000
$2,366,358
2010
38.00%
$89,800,000
¥263,600,000
¥127,500,000
$4,619,000
$9,537,402
$1,430,610
$1,796,000
$1,691,791
2009
38.00%
$86,000,000
¥217,200,000
¥119,200,000
$1,544,000
$8,916,535
$1,337,480
$1,720,000
$4,315,055
2008
38.00%
$94,700,000
¥209,600,000
¥112,600,000
$5,080,000
$8,422,835
$1,263,425
$1,894,000
$185,409
Hua Nan  Expressway3Q12
81.00%
$140,200,000
¥384,600,000
¥307,700,000
$17,378,000
$49,062,402
$12,265,600
$2,804,000
$16,614,801
11% corporate  tax till 20112011
81.00%
$244,200,000
¥530,100,000
¥425,200,000
$22,500,000
$67,797,638
$7,457,740
$4,884,000
$32,955,898
2010
81.00%
$271,300,000
¥523,400,000
¥424,800,000
$21,261,000
$67,733,858
$7,450,724
$5,426,000
$33,596,134
2009
81.00%
$258,600,000
¥484,400,000
¥393,400,000
$14,233,000
$62,727,165
$6,899,988
$5,172,000
$36,422,177
2008
81.00%
$276,500,000
¥446,700,000
¥353,800,000
$13,210,000
$56,412,992
$6,205,429
$5,530,000
$31,467,563
Miaoli Wind3Q12
100.00%
$0
NTD 184,600,000
NTD 144,900,000
$0
$6,165,957
$1,048,213
$0
$5,117,745
2011
100.00%
$0
NTD 309,500,000
NTD 252,200,000
$0
$10,731,915
$1,824,426
$0
$8,907,489
2010
100.00%
$0
NTD 245,900,000
NTD 188,900,000
$0
$8,038,298
$1,366,511
$0
$6,671,787
2009
100.00%
$0
NTD 260,300,000
NTD 203,600,000
$0
$8,663,830
$1,472,851
$0
$7,190,979
2008
100.00%
$23,900,000
NTD 288,200,000
NTD 215,200,000
$410,000
$9,157,447
$1,556,766
$1,195,000
$5,995,681
Taiwan  Broadband Communications3Q12
47.50%
$492,800,000
NTD 5,498,700,000
NTD 3,565,000,000
$42,853,000
$72,058,511
$12,249,947
$24,640,000
-$7,684,436
2011
47.50%
$508,800,000
NTD 7,127,700,000
NTD 4,543,100,000
$29,900,000
$91,828,617
$15,610,865
$25,440,000
$20,877,752
2010
20.00%
$189,900,000
NTD 6,909,600,000
NTD 4,287,200,000
$13,093,000
$36,486,809
$6,202,757
$9,495,000
$7,696,051
2009
20.00%
$169,000,000
NTD 6,646,100,000
NTD 4,078,100,000
$16,610,000
$34,707,234
$5,900,230
$8,450,000
$3,747,004
2008
20.00%
$180,800,000
NTD 6,408,400,000
NTD 3,902,000,000
$18,230,000
$33,208,511
$5,645,447
$9,040,000
$293,064
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发表于 12-11-2012 21:43:28|来自:新加坡 | 显示全部楼层
alaincheong 发表于 12-11-2012 21:23
不知道我以下算法对不对。
财报3Q2012第十二页 “The distribution policy of each of MIIF’s businesses  ...

当初也和你一样热衷看财报


下场就是这样。。。还是米版说的对:看PE未必可靠。


scan0001.jpg
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发表于 12-11-2012 21:50:49|来自:新加坡 | 显示全部楼层
苗栗风能,麦格理基建管理层一直以风能不足为由没有将营收加入分配,可是很明显2011年的风能远远超过2008年,管理层仍旧没有把他加入分配。从2008年到2012第三季,所隐藏的债款储备金已经三千三百多万新币,而十二月到期的款项折算新币约一千八百万,这远远低于债款储备金。而分析师或金融机构都是以他的营收加入分配部分考虑,所以给出的结果都是股息无法持续。从EDBITA到Distribution这里中间的细节一直都没有在报表上能够获得,所以我只能大致的预测到底有多少储备金额。以上只是我根据仅有的一些咨询的推敲,到底是不是如我所推敲的就不得而知了。
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发表于 12-11-2012 21:56:12|来自:新加坡 | 显示全部楼层
麦格理基建的业绩目前肯定是好的,可是许多的不清不楚的地方使到股票一直被打压。
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发表于 12-11-2012 22:15:27|来自:新加坡 | 显示全部楼层


没人打压吧。。
MIIF.jpg
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发表于 12-11-2012 22:40:07|来自:新加坡 | 显示全部楼层
eastman47 发表于 12-11-2012 21:43
当初也和你一样热衷看财报

呃。。你好像太早买了哦,2005才IPO,一年的报表看不出什么的~
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发表于 12-11-2012 22:43:23|来自:新加坡 | 显示全部楼层
本帖最后由 eastman47 于 12-11-2012 22:44 编辑
spirintel 发表于 12-11-2012 22:40
呃。。你好像太早买了哦,2005才IPO,一年的报表看不出什么的~

年少无知 啊  当初此股蛮热的。。。
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发表于 12-11-2012 23:05:20|来自:新加坡 | 显示全部楼层
eastman47 发表于 12-11-2012 22:43
年少无知 啊  当初此股蛮热的。。。

当作一个经验咯,以后尽可能IPO的股都不要碰。。。上市前的报表不可靠的 ==!
我的SwingMedia要死不死。。我都不懂怎么反应了。。。


希望MIIF尽快冲破1块!
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